Am 19. August kündigte das US-Finanzministerium an, dass es die Obergrenze für einzelne Rückkaufvereinbarungen langfristiger Staatsanleihen von 2 Milliarden US-Dollar auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar anheben werde. Der Dollarindex fiel an diesem Tag um 0,85 %, der stärkste Tagesrückgang seit drei Wochen. Der Offshore-Yuan stieg um fast 200 Punkte und erreichte kurzzeitig 6,7279 von unter 6,74.
Am 19. August fiel der Dollarindex im Laufe des Tages um bis zu 0,85 %, was den größten Ein-{2}Tagesrückgang seit drei Wochen darstellte und den niedrigsten Stand seit Mitte{3}}Mai erreichte. Der Offshore-Yuan-Markt schwankte entsprechend. An diesem Abend fiel der Offshore-Yuan-Wechselkurs kurzzeitig unter 6,74, bevor er sich schnell auf etwa 6,7279 erholte, von seinem Intraday-Tief um fast 200 Punkte zulegte und schließlich über 6,73 schloss. Unterdessen wurde der Leitkurs des Yuan gegenüber dem Dollar auf 6,7418 festgelegt, was einem Anstieg von 51 Basispunkten gegenüber dem vorherigen Handelstag entspricht.
Am selben Tag fiel der Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen. Der Schweizer Franken und die schwedische Krone verzeichneten die größten Zuwächse, während auch der Yen eine deutliche Aufwertung verzeichnete. Der Markt erlebt eine breit angelegte Abschwächung des US-Dollars.
Der direkte Auslöser dieser Dollar-Schwäche ist eine politische Anpassung des US-Finanzministeriums. Diese politische Anpassung erfolgt vor dem Hintergrund des anhaltenden Verkaufsdrucks auf dem Markt für langfristige US-Staatsanleihen.
Nach Angaben des US-Finanzministeriums vom 18. August erreichte die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe am 17. August 5,31 %, den höchsten Stand seit Juni 2007.
Die Renditen und Preise von Staatsanleihen stehen in einem umgekehrten Verhältnis; Höhere Renditen bedeuten niedrigere Anleihepreise. Der Ausverkauf langfristiger US-Staatsanleihen durch den Markt ist die direkte Ursache für die steigenden Renditen.
Analysten gehen davon aus, dass die Gründe für den anhaltenden Anstieg der Renditen langfristiger US-Staatsanleihen folgende sind: Bedenken des Marktes über die Haushaltslage in den USA, die anhaltende Ausweitung der Staatsverschuldung und die Unsicherheit über künftige Inflationstrends.
Die direkte Auswirkung der steigenden Renditen langfristiger Staatsanleihen besteht darin, dass die Finanzierungskosten für die künftige Emission von US-Staatsanleihen weiter steigen werden.
Zuvor vom US-Finanzministerium veröffentlichte Daten zeigen, dass die Zinszahlungen der Bundesregierung im Juli 104 Milliarden US-Dollar erreichten und damit nach Medicare- und Sozialversicherungsausgaben die zweithöchsten Ausgaben der Bundesregierung waren. Seit 2026 sind die monatlichen Zinszahlungen der Bundesregierung kontinuierlich von 76 Milliarden US-Dollar im Januar auf 107 Milliarden US-Dollar im Mai gestiegen und liegen seitdem über 100 Milliarden US-Dollar.
Am 19. August Ortszeit kündigte das US-Finanzministerium Anpassungen des Umfangs seiner liquiditätsunterstützenden Rückkaufgeschäfte für langfristige, nominal verzinsliche Staatsanleihen an.
Der Ankündigung zufolge lag der bisherige Maximalumfang für jede Operation bei 2 Milliarden US-Dollar; Die angepasste Größe beträgt mindestens 4 Milliarden US-Dollar pro Operation und deckt Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren und 20 bis 30 Jahren ab.
Marktanalysten glauben, dass dieser Schritt des US-Finanzministeriums darauf abzielt, den jüngsten Verkaufsdruck auf dem Markt für langfristige US-Staatsanleihen zu mildern und gleichzeitig den Anlegern zu signalisieren, dass das Finanzministerium die Volatilität am Anleihenmarkt genau beobachtet.
Nach der Ankündigung des erweiterten Rückkaufprogramms des Finanzministeriums erholte sich der Markt für langfristige US-Staatsanleihen und die langfristigen Renditen gingen deutlich zurück. Der US-Dollar-Index fiel daraufhin.
